الاندماج المصرفي وانعكاساته على السوق المالية (الولايات المتحدة الأمريكية نموذجاً)

2020-07-12

رسالة ماجستير

اسم الباحث : فراس حسين علي الصفار

الكلية : كلية الادارة والاقتصاد

الاختصاص : العلوم الاقتصادية

سنة نشر البحث : 2009

تحميل الملف : اضغط هنا لتحميل البحث

المشاهدات: 192

الملخص

تمثل السيطرة والاندماج أحد اهم الظواهر الاقتصادية في عصرنا الحاضر فقد توسع السوق ، وانحسرت الحواجز الكمركية وتوسعت الاسواق المشتركه والتكتلات ألاقتصادية مع تسارع وتيرة العولمة وتحرير تجارة الخدمات ، أصبحت الاسواق العالمية اكثر انفتاحاً وتكاملاً واصبح العالم بلا حدود ، وامام هذه المتغيرات ازدادت حدة المنافسة وتعددت اشكالها نتيجة ضيق وأزدحام الاسواق ، فصار على الشركات المحلية أن تعتمد على مقومات اقتصادية تجعلها قادرة على المنافسة في الاسواق المحلية والاقليمية والدولية واصبح التكتل أو الاندماج أو السيطرة ضرورة ملحة لتخفيض تكاليف هذه المنافسة ومواجهة الانعكاسات الناشئة عن الظروف غير المواتية .

لذلك نالت عمليات الاندماج التي شهدتها مؤسسات الاعمال عموماً والمؤسسات المالية والمصرفية خصوصاً ، على امتداد السنوات الاخيرة حيَِّزاً كبيراً من الاهتمام نظراً لحجم العمليات التي تمت وما نتج عنها من مؤسسات مالية ومصارف عملاقة جديدة ساهمت في تغيير طبيعة القدرات التنافسية في الاسواق وافرزت مفاهيم وقواعد اخرى للعمل المالي والمصرفي .

فالقطاع المصرفي كغيره من القطاعات يجد نفسَه مضطراً للتحرك في عدة اتجاهات في وقت واحد ، لمواكبة المستجدات الحاصلة في الاقتصاد العالمي وخلق ظروف جديد للنمو والتطور .

ان الاندماج المصرفي لم يعد خياراً بل قدراً استراتيجياً للمصارف في محاولة لاعادة الهيكلة على وفق القواعد ولآليات الجديدة التي تضمن تنافسية القطاع المصرفي في خضم العولمة المالية والتحرر المالي ، وكذلك مواجهة القطاع المصرفي لمتطلبات معايير بازل 2 التي تحتاج رسملة عالية ، وتحسن في الاداء والقواعد الرقابية لتفادي المخاطر التشغيلية والسوقية .

وتنطلق الدراسة من فرضيه مفادها أنّ للاندماجات المصرفيه أثراً في مؤشرات سوق الاوراق المالية ويختلف هذا التأثير باختلاف السياسات والنظم الاقتصادية السائدة في كل بلد كما تساهم في زياده القدرة التنافسية للمصارف المندمجة ودورها في حل الازمات المالية التي تنشأ في الاقتصاد العالمي .

ولذا جاءت اهمية الدراسة من جانبين اساسين الجانب الاول هو الدور المؤثر للقطاع المصرفي الناجم عن الوظيفه التي يقوم بها في الاقتصاد على المستوى الداخلي ، واهميته على المستوى الخارجي والتبادل الدولي .

ويتأتِّى الجانب الثاني من دور الاسواق المالية التي تعد المرآة العاكسة للوضع الاقتصادي العام إذ إن استقرارَ هذه الاسواق يُعدٌّ مقياس لكفاءة المؤسسات المالية العاملة فيه التي تعتبر المصارف من اهم المؤسسات المالية العاملة في السوق النقدية خصوصاً ، ومن ثمَّ فأن محاولة فهم وتفسير مؤشرات السوق المالية والازمات التي تمر بها الاسواق وعلاقتها بكفاءة المصارف المندمجة ودورها في تنشيط السوق المالية قضية مهمة تتطلب من الباحثين التصدي لها .

اما مشكله الدراسه فتُعنى في تفحّص مدى تأثير مؤشرات الاندماج المصرفي في السوق المالية بالتحديد على مؤشرات سوق الاوراق المالية في الولايات المتحدة الامريكية وبيان دور الاندماج المصرفي في الخروج من الازمات الماليه التي تصيب الاسواق المالية .

وقد هدفت الدراسة الى تحقيق جملة من الامور هي :

  • بيان اهمية الاندماجات المصرفية وانعكاساتها الاقتصادية
  • بيان دور السوق المالية وآثارها الاقتصادية
  • قياس العلاقة بين مؤشرات الاندماجات المصرفية ومؤشرات سوق الاوراق المالية
  • بيان أي مؤشر من مؤشرات الاندماج المصرفي اكثر تأثيراً في مؤشرات سوق الاوراق المالية في الولايات المتحدة الامريكيه للمدة المحصورة بين ( 1994 – 2003 )

Banking Merger and its Effects on Financial Markets ( U.S.A as A case Study )

Abstract

Domination and mergers represent the most economic phenomena in temporary , Markets are being widely expanded , and as a result , the idea of custom house decreased , and common markets and Economic enlarged with globalizing to gather with free trade of services , so that the universal world became unbordered , and many types of competition increased .

Therefore the local Corporations should follow Economic components to be able to reduce the cost of this competition and to face the bed conditions .

Depending in this features , nowadays , corporations generally financial , and banks in particular , have high attention . so they became vary affected in there position in the markets .

Therefore new rules and conditions found for the financial corporation & banks works .

Banking sector must be work hardly in many sides to face the new change , and make new conditions for the development and growth .

Banking merger became a strategic gool to rein form the rules and conceptions , to face the globalizing , and the conditions of Basel 2 , which needs very great capital and developing work and controlling rules , to avoid the unsafe of marketing and working .

Thesis refer to the effect of banks merger upon the financial market indicators , and their difference , according to the policy , and economic rules of countries .

So this increase is the core competences for banking , and its rules to solve the financial crises in the economic globalization .

The importance of this study are as the following :

1 – Affected rules of banking sector , that resulting from the economic function upon the domestic level , and its function on outside level and international exchange .

2 – The rules of financial exchange that reflex the public economic situation , in which the stability of these market , is astandard of financial establishment qualification , where banks is the most important business establishment in the financial markets indicators , and crises and the affected qualification of merger banks to activate these markets , which is regarded very important in this study .

The problem of this study is to test the effect of the indicators of banking merger in financial markets especially on the U.S.A markets .

So the objective this study is to :

1 – Explain the importance of the banking merger and its economic effects .

2 – Show the rules of financial markets and its economic effects .

3 – Measure the relation between the banking merger and financial market indicators .

4 – Show importance effect of that indicators of banking merger in financial markets in U.S.A between         ( 1994 – 2003 ) .